วันนักลงทุนของ DraftKings ยอดเยี่ยมมากที่สุดไม่ใช่ทั้งหมด
การเปิดตัว ESPN Bet แต่ DraftKings
แม้ว่าจะต่ำลงในวันเดียวกับการเปิดตัว ESPN Bet แต่ DraftKings ก็ซึ่งๆหน้ากับวันนักลงทุนในวันที่ 14 พ.ย. “และเนื้อหาไม่ได้ทำให้เราผิดหวัง” โจเซฟ เกรฟฟ์นักวิเคราะห์ของ JP Morgan ตอบกลับหมายเลขตรงกันข้ามของเขาที่ Deutsche Bank คือ Carlo Santarelli ประทับใจลดน้อยลง เรียกเซสชัน “จำนวนมากจากที่คาดไว้ โดยประธานโทรเลกราฟจำนวนมากของสิ่งที่รวมอยู่สำหรับการนำเสนอ”
นักวิเคราะห์ผู้ที่สาม Barry Jonas จาก Truist Securities เสนอว่าเป้าหมายของDraftKings สำหรับกระแสเงินสด ไม่ว่าจะเป็นระยะใกล้หรือระยะไกล “เหนือความคาดหวังของพวกเรา”เขากล่าวเสริม “เรา เห็นโอกาสสำหรับเพื่อการซื้อวันนี้”อย่างไรก็ตาม เขารักษาเป้าหมายราคาหุ้นไว้ที่ 45 ดอลลาร์ต่อหุ้น
“ที่สำคัญ” โจนัสกลับมาอีกที “คำแนะนำของ DKNG เป็นเพียงสำหรับรัฐที่เปิดตัวในวันนี้เพียงแค่นั้น”เขากล่าวว่า บริษัท เชื่อว่าจะตระหนักถึงกระแสเงินสดเพิ่มเติม 6.2 พันล้านดอลลาร์ต่อปีจากการขยายกฎหมายของ iGaming
จากสถานะที่เป็นอยู่ (ซึ่งรวมทั้งส่วนแบ่งการตลาด 30 เปอร์เซ็นต์)DraftKings คาดว่ากระแสเงินสดจะเติบโตจาก 900 ล้านดอลลาร์ขึ้นไปในปี 2025 เป็น 1.4 พันล้านดอลลาร์ในปี 2026 แล้วต่อจากนั้นเป็น 2.1 พันล้านดอลลาร์ในปี 2028(ไม่มีเป้าหมายปี 2027)เกรฟฟ์คำนวณว่าDraftKings จะมีเงินสด 3.6 พันล้านดอลลาร์ในสิ้นปี 2026 มูลค่าเกือบ 7 ดอลลาร์ต่อหุ้น“เป้าหมายพวกนี้อยู่ที่หรือสูงขึ้นยิ่งกว่าการประมาณการที่พิมพ์ในปัจจุบันของเรา” เกรฟฟ์กล่าวเสริม
นักวิเคราะห์ของมอร์แกนยังสังเกตฟีเจอร์DraftKings ที่การแข่งขันชิงชัย ไม่มี “โปรเกรสซีฟพาร์เลย์ ซึ่งผู้เล่นสามารถชนะได้แม้ว่าจะพลาดพาร์เลย์อย่างน้อยหนึ่งขา สิ่งนี้มีประโยชน์ที่อาจเกิดขึ้นจากการเพิ่มจำนวนขาเปอร์เซ็นต์การถือครองและอัตรากำไรขั้นแรกท้ายที่สุด”
Greff ให้เครดิต DraftKings กับ “งานที่วางใจได้”
Greff ให้เครดิตDraftKings กับ “งานที่เชื่อใจได้” สำหรับในการส่อให้เห็นข้อดีอื่นๆรวมทั้ง “ดึงกิโมโนกลับมาและแบ่งปันรายละเอียดอื่นๆเกี่ยวกับวิธีที่จะสร้างกำไรที่เพิ่มขึ้นในอีก 3 ปีด้านหน้า”สิ่งข้างหลังรวมถึงการลดค่าใช้จ่ายในการส่งเสริมการขายและรีบการได้มาซึ่งลูกค้า
หุ้นของDraftKings จบวันที่ 35.44 ดอลลาร์ ซึ่งสูงขึ้นยิ่งกว่าเป้าหมายราคาของ Santarelli $31 มากเขามั่นใจว่าการบรรลุเรื่องราวการเติบโตของDraftKings ขึ้นกับส่วนประกอบหลายอย่างที่เกิดขึ้นรวมทั้งตลาดการเดิมพันกีฬา “แข็งแกร่ง” อย่างตลอดนอกจากนี้คู่ต่อสู้รายใหม่ดังเช่น ESPN Bet ควรจะมีผลกระทบเพียงเล็กน้อยหรือไม่ส่งผลต่อ บริษัท ซึ่งจำเป็นที่จะต้องมองไม่เห็นผลเสียจากการลดการส่งเสริมการขาย
“ด้วยเหตุนี้ เมื่อพิจารณาถึงสมรรถนะที่มากขึ้นจากระยะไกลและความสำเร็จทางกฎหมายที่เข็มขยับเข็ม มุมมองก็เลยแข็งแกร่งเพิ่มขึ้น” ซานตาเรลลลี่เล่าเรื่องราวเขาตั้งข้อสังเกตว่ามีความเสี่ยงตลอดเส้นทางวิธีการทำผลกำไร รวมถึงกฎหมายที่ลดน้อยลงตามลำดับแม้ว่าDraftKings จะยกเว้นตลาดใหม่หลายแห่งจากการคาดการณ์นักวิเคราะห์ยังคงให้แต้ม “Hold” ของเขา
Jonas ซึ่งเป็นนักวิเคราะห์ที่กระตือรือร้นที่สุดในบรรดานักวิเคราะห์ทั้งสามรายงานว่าDraftKings ประมาณว่ามันเป็นเจ้าของพนันกีฬาออนไลน์จำนวนร้อยละ 39 และเกือบจะพอๆกับรายได้ในที่สุดยิ่งไปกว่านี้ยังเพลิดเพลินกับการเล่นไอเกมมิ่งขนาด 27 เปอร์เซ็นต์“น่าเชื่อถือ ที่จับยังคงเติบโตอย่างต่อเนื่อง Y/Y ในวินเทจแต่ละรัฐ” โจนาสกล่าวเสริม
“แม้ว่าจะมีหลายเส้นทาง” สู่เป้าหมายรายได้DraftKings 5.4 พันล้านดอลลาร์ของ Deutsche Bank สำหรับปี 2027 แต่ว่า“ พวกเราจำต้องตระหนักถึงปฏิสัมพันธ์ระหว่างโปรโมชั่นที่ออกมาและตลาด รายได้รวม รวมทั้งส่วนแบ่งตลาด” Santarelli เขียน“พวกเรารู้สึกว่าการปรับสมดุลของไดท้องนามิกนี้คือจุดที่ความเสี่ยง”